2023年2月14日十大機(jī)構(gòu)分析中國股市走勢
時(shí)間：2023-02-14 15:57:19
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2023年2月14日十大機(jī)構(gòu)分析中國股市走勢
1、國泰君安：指數(shù)有望延續(xù)震蕩上漲
周二兩市震蕩分化，滬指小幅反彈，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。盤面上，廚衛(wèi)電器股開盤大漲，NMN概念股全天活躍，銅概念股迎來反彈，氫能源概念股午后走高，而ChatGPT概念股沖高回落走勢分化，整體上市場熱點(diǎn)較為零散，且輪動(dòng)較快?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超2500只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額9140億，較上個(gè)交易日縮量651億。北向資金全天凈買入5.99億元，其中滬股通凈買入7.87億元，深股通凈賣出1.88億元。截至收盤，上證綜指收于3293.28點(diǎn)，上漲0.28%，深成指收于12094.94點(diǎn)，下跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指收于2565.15點(diǎn)，下跌0.31%。盤面焦點(diǎn)：有色板今日表現(xiàn)活躍，其中銅方向領(lǐng)漲。北方銅業(yè)盤中漲停，云南銅業(yè)、洛陽鉬業(yè)、江西銅業(yè)不同程度上漲。近日美國礦業(yè)巨頭自由港邁克墨倫公司表示，因周末暴雨引發(fā)的洪水造成其位于印尼的銅金礦Grasberg停產(chǎn)，公司不得不下調(diào)今年一季度的銅銷售預(yù)估。另外，美國通脹緩解預(yù)期下，美國加息進(jìn)入后程，美元指數(shù)有望趨勢性走弱，利于大宗商品表現(xiàn)。造紙板塊位于漲幅榜前列，五洲特紙漲停，博匯紙業(yè)、仙鶴股份、山鷹國際等個(gè)股漲幅居前。消息面，智利中南部火災(zāi)波及部分漿廠木材堆場，CMPC 暫停3個(gè)工廠紙漿生產(chǎn)，目前來看產(chǎn)量影響有限，預(yù)計(jì)3 月闊葉漿報(bào)價(jià)環(huán)比2月繼續(xù)下調(diào)，國內(nèi)造紙企業(yè)成本壓力有望于3 月起報(bào)表端有所緩解。此外，近期文化紙、白卡紙發(fā)布百元漲價(jià)函，將改善紙企盈利能力。廚衛(wèi)電器表現(xiàn)搶眼，其中浙江美大、帥豐電器漲停，火星人、萬和電氣等個(gè)股跟漲。消息面上，《中共中央國務(wù)院關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》13日發(fā)布。其中指出，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開展新能源汽車和綠色智能家電下鄉(xiāng)。疫后消費(fèi)復(fù)蘇及地產(chǎn)政策帶動(dòng)下，廚衛(wèi)電器需求逐步改善、行業(yè)恢復(fù)良性增長，競爭格局有望改善。后市展望：指數(shù)有望延續(xù)震蕩上漲趨勢。市場在經(jīng)歷了昨日放量普漲后，今日再度陷入分歧整理，市場熱點(diǎn)出現(xiàn)快速切換，昨日領(lǐng)漲的白酒、醫(yī)美等震蕩盤整，而低位的有色、造紙等周期性板塊今日相對(duì)強(qiáng)勢。市場總體依然是輪動(dòng)上漲態(tài)勢，指數(shù)有望在20日均線支撐下延續(xù)震蕩上漲趨勢。在這種指數(shù)震蕩慢漲，熱點(diǎn)快速輪動(dòng)情形下，把握好節(jié)奏是關(guān)鍵，適當(dāng)調(diào)低預(yù)期，在回調(diào)中逢低布局。繼續(xù)看好春季行情。社融和信貸超出市場預(yù)期，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正在路上。剔除掉季節(jié)影響和春節(jié)因素，1月社融實(shí)際上是同比多增的，從更長的視角來看，政策方向進(jìn)一步明確，一季度信貸擴(kuò)張將大概率延續(xù)，社融一季度見底后開啟向上。兩會(huì)前，市場處于業(yè)績、數(shù)據(jù)空窗期，是一個(gè)較為有利的股票交易窗口，交易阻力相對(duì)較小的方向在中小市值與投資主題。投資方向上，建議布局新開工與制造升級(jí)，掘金新科技：1、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能以及國內(nèi)制造升級(jí)領(lǐng)域的 TMT 與創(chuàng)新藥。2、開工后訂單加速交付，需求彈性提升的高端制造業(yè)?？春猛ㄓ米詣?dòng)化、新能源裝備、汽車零部件和智能電網(wǎng)。3、需求側(cè)政策落地，布局傳統(tǒng)行業(yè)開工旺季?？春孟M(fèi)建材、家電家居和工業(yè)金屬。
2、巨豐投顧：市場將延續(xù)高位震蕩調(diào)整
周二市場繼續(xù)呈現(xiàn)高位調(diào)整，盤中兩市行業(yè)及題材再現(xiàn)分化和局部輪動(dòng)，有色、家居用品、化纖、鋼鐵、IT設(shè)備、礦物制品、電力、化工、煤炭、石油、供氣供熱、房地產(chǎn)、醫(yī)療保健、食品飲料、銀行等行業(yè)呈現(xiàn)活躍，旅游、酒店餐飲、工業(yè)機(jī)械、互聯(lián)網(wǎng)、船舶、航空、通用機(jī)械、傳媒娛樂、農(nóng)林牧漁、軟件服務(wù)、保險(xiǎn)、綜合、電氣設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等板塊呈現(xiàn)回調(diào)；題材板塊方面，稀缺資源、NMN概念、釩電池、生物質(zhì)能、Chiplet概念、鈣鈦礦電池、鎳金屬、有機(jī)硅、黃金概念、航運(yùn)概念、維生素、BIPV概念、鈷金、稀土永磁題材呈現(xiàn)活躍，種業(yè)、糧食安全、供銷社、在線旅游、白酒、虛擬電廠、云游戲、人腦工程、鈉電池、預(yù)制菜、一體壓鑄、鈉電池等題材呈現(xiàn)走弱。截止收盤，滬指上漲0.28%，收3293.28點(diǎn)；深成指微跌0.15%，報(bào)收12094.9點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板下跌0.31%，報(bào)收2565.15點(diǎn)。從兩市個(gè)股主力資金流向來看，東港股份獲主力資金凈流入2.79億，東山精密獲主力資金2.20億凈流入，巨力索具獲主力資金凈流入2.07億，通富微電獲主力資金凈流入2.05億，人民網(wǎng)獲主力資金凈流入1.82億。
總體來看，市場延續(xù)近期高位震蕩調(diào)整格局，盤中兩市行業(yè)及題材再現(xiàn)局部輪動(dòng)，科技、周期、金融板塊盤中活躍，農(nóng)業(yè)、周期、軍工板塊呈現(xiàn)分化，有色、家居用品、化纖、鋼鐵、IT設(shè)備、礦物制品、電力、化工、煤炭等行業(yè)呈現(xiàn)盤中走強(qiáng)，酒店、旅游、農(nóng)林牧漁、汽車、釀酒等行業(yè)呈現(xiàn)回調(diào)，盤中兩市行業(yè)再現(xiàn)結(jié)構(gòu)性普漲。從近期市場表現(xiàn)來看，科技、周期、消費(fèi)、金融板塊輪動(dòng)推升市場持續(xù)走高，短期市場風(fēng)格也在成長與低估值間來回切換，市場輪動(dòng)效應(yīng)凸顯短期結(jié)構(gòu)性行情。不過，相較于前期市場，市場整體風(fēng)險(xiǎn)偏好得到提升，同時(shí)，受北向資金和兩融資金回流影響，市場情緒再度提振。目前，市場受3300點(diǎn)關(guān)口壓力影響，短期或呈現(xiàn)出技術(shù)性修整，不過，隨著政策面利好的不斷釋放以及宏觀經(jīng)濟(jì)面的改善，市場有望資金面推下繼續(xù)攀升。因此，在市場整體環(huán)境向好背景下，建議投資者繼續(xù)關(guān)注市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，關(guān)注消費(fèi)、周期、科技、金融、農(nóng)業(yè)板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，進(jìn)行短線低吸高拋操作。
3、湖南金證投顧：市場企穩(wěn)反彈，上升趨勢并未破壞
2月14日滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指午后跌近1%，隨后跌幅有所收窄。市場焦點(diǎn)股中航電測打開一字漲停，盤中一度漲超18%，9個(gè)交易日累計(jì)飆升超400%。長壽藥概念繼續(xù)走強(qiáng)，金達(dá)威2連板，雅本化學(xué)漲超10%。家電板塊走強(qiáng)，浙江美大、飛科電器、帥豐電器漲停。ChatGPT概念股沖高回落，東港股份漲停，光云科技跌超10%。兩市下跌個(gè)股略大于上漲家數(shù)，今日成交9140億元。截止收盤滬指漲0.28%，深成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.31%。A股處于中長線底部區(qū)域，整體性價(jià)比優(yōu)良，市場企穩(wěn)反彈，量能溫和放大，指數(shù)在20日均線上方保持了較好的趨勢，從形態(tài)看目前的上升趨勢并未破壞，但市場向上的壓力略大，上證3300點(diǎn)下方或許有震蕩整固的需求。但只要指數(shù)能維持在20日均線上方運(yùn)行，短線個(gè)股機(jī)會(huì)仍會(huì)偏好，可適當(dāng)樂觀些，注意概念股與價(jià)投股的相互關(guān)系，踩準(zhǔn)操作節(jié)奏。兩市量能再次超過萬億可以期待，目前人民幣已步入升值通道，人民幣資產(chǎn)吸引力強(qiáng)，外資流入的大趨勢不會(huì)改變，長期利好A股資金面。策略上，預(yù)計(jì)近期指數(shù)震蕩攀升、科技板塊有序輪動(dòng)仍是主基調(diào)。
4、錢坤投資：震蕩整理不改向上趨勢
大盤分析：昨天二度反包今天同樣再度陷入弱勢整理，很明顯3310是個(gè)壓力位，明后天如果還沖不過去是需要小心這里箱體回調(diào)繼續(xù)震蕩的，想要突破一些關(guān)鍵位置是需要耐心也注定不會(huì)一帆風(fēng)順的，當(dāng)前短期的箱體區(qū)間為3230-3310點(diǎn)。資金流向：兩市成交額9140億，如期暫時(shí)縮量整理的日子，并無大問題，接下來想要突破是需要再度放量的。資金風(fēng)格方面，今天主線調(diào)整但其它板塊再度輪番表現(xiàn)，這其實(shí)是好現(xiàn)象。最近屬于主板高位和創(chuàng)業(yè)板輪動(dòng)都比較難做的階段，反而是低位的超跌反抽更有機(jī)會(huì)，資金總往阻力最小地方而去。板塊熱點(diǎn)：主線分化調(diào)整，其它紛紛補(bǔ)上?；旧线€是延續(xù)了最近的節(jié)奏，一是人工智能前一天高潮則次日陷入分化震蕩，當(dāng)前的市場環(huán)境不支持主線在這個(gè)位置再度連續(xù)加速，所以只能是邊調(diào)整邊走趨勢，但對(duì)于人工智能這條線來說一直存在一個(gè)問題，就是總感覺調(diào)整的不夠充分，導(dǎo)致很難打出一波反彈的持續(xù)性，就只能是調(diào)一下立馬有資金涌入然后一高潮就一窩蜂賣出，周而復(fù)始這節(jié)奏就有些擰巴了，當(dāng)然這其實(shí)也反映出這條線當(dāng)前的人氣確實(shí)是非常的強(qiáng)。人工智能板塊個(gè)人認(rèn)為分化調(diào)整的幅度有可能還會(huì)更大，短期可能還有更劇烈的調(diào)整，但不妨礙趨勢看好，這兩個(gè)并不矛盾。二是今天人工智能一調(diào)整其它板塊紛紛出現(xiàn)上漲無論是消費(fèi)里的家電輪動(dòng)還是醫(yī)藥反抽又或者是光伏化工繼續(xù)走趨勢，這算是好的現(xiàn)象。后市展望：對(duì)于今天這種調(diào)整怎么看？牛市行情類似于一波情緒周期，有主升期有加速期有高潮期然后是退潮期，而主升期里的震蕩也是經(jīng)常發(fā)生的，有時(shí)候調(diào)整一天有時(shí)候調(diào)整兩到三天，這個(gè)說不準(zhǔn)。但最重要的是后面能不斷的反包回來并且不斷創(chuàng)新高，趨勢方向是最重要的。所以這里依然是看整體的主升，因?yàn)榇_實(shí)也看不出有什么大的問題，無論是指數(shù)的結(jié)構(gòu)還是北向資金的表現(xiàn)，有說過北向資金只要?jiǎng)e出現(xiàn)大幅流出尤其是持續(xù)的大幅流出就不用過于擔(dān)心。那其中主線板塊的震蕩調(diào)整就不是問題算不得背離，更何況主線調(diào)整的情況下其他的板塊都紛紛踴躍的開始企穩(wěn)回暖連續(xù)超預(yù)期的反彈，整個(gè)來看市場的重心是在不斷抬高的，可以理解為整個(gè)基座變得更穩(wěn)了。當(dāng)前的市場還是符合個(gè)人的預(yù)期的，這些思路也是一直再提，等出現(xiàn)了大的變化再做調(diào)整，沒有出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)之前就繼續(xù)看多做多，時(shí)不時(shí)的可能會(huì)有顛簸，但不必一驚一乍大驚小怪。
5、中信證券：關(guān)注消費(fèi)電子板塊
消費(fèi)電子目前景氣底部明確，需求端看好2023~2024年“L”型回暖，供給端庫存正逐步去化，且部分公司2022年Q4計(jì)提減值釋放風(fēng)險(xiǎn)，供需兩側(cè)有望共振推動(dòng)行業(yè)拐點(diǎn)向上，看好復(fù)蘇預(yù)期下的行業(yè)性投資機(jī)會(huì)，建議布局整條產(chǎn)業(yè)鏈。
6、銀河證券：關(guān)注工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)板塊
數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建建設(shè)不斷夯實(shí)，云網(wǎng)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)展將帶來低估值運(yùn)營商板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；同時(shí)隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)及數(shù)據(jù)要素政策需求拉動(dòng)，通信+新基建板塊有望率先預(yù)期上修，引領(lǐng)ICT基石光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，光模塊、光纖光纜、節(jié)能等需求進(jìn)一步增長；5G應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)亦是未來政策及需求關(guān)注重點(diǎn)，看好工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)廠商低估值提振。
7、光大證券：關(guān)注半固態(tài)電池、電解水制氫、鈣鈦礦等板塊
近期電新板塊表現(xiàn)風(fēng)格切換，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好發(fā)生變化，附帶題材熱度的中小市值標(biāo)的表現(xiàn)更優(yōu)。在此背景下，電新板塊的新技術(shù)行情有望繼續(xù)演繹，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)可密切關(guān)注半固態(tài)電池、電解水制氫、鈣鈦礦等各類新技術(shù)。另一方面，2023年電力體制改革有望加速，保證電力供應(yīng)和高比例新能源接入是核心，電網(wǎng)、虛擬電廠、儲(chǔ)能、微網(wǎng)建設(shè)持續(xù)加速。此外，充電樁板塊有望充分受益于新能源車保有量的提升，我們更看好國內(nèi)企業(yè)加速出口歐美的邏輯。
8、東方證券：關(guān)注消費(fèi)、新老基建等板塊
投資者短期可繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)修復(fù)主線如消費(fèi)、新老基建等板塊；部分有望受益產(chǎn)業(yè)政策支持的成長板塊也值得關(guān)注，尤其是中小市值的新產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的成長股，仍有較好表現(xiàn)。
9、方正證券：關(guān)注券商、大數(shù)據(jù)、高端制造等板塊
繼續(xù)關(guān)注相關(guān)強(qiáng)勢板塊底部股的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。操作上，輕指數(shù)、重個(gè)股，逢低繼續(xù)關(guān)注券商、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)、高端制造、互聯(lián)網(wǎng)、文化娛樂、有色及低位底部股，逢高減持前期漲幅過高股及垃圾股。
10、中信建投：對(duì)后市仍保持積極態(tài)度
對(duì)后市仍保持積極態(tài)度，但操作上需注意循序漸進(jìn)，保持低吸為主。配置上:一、重點(diǎn)關(guān)注兩會(huì)政策預(yù)期較強(qiáng)的計(jì)算機(jī)、通信、電力、半導(dǎo)體、軍工等板塊；二、逢低關(guān)注高景氣的儲(chǔ)能、鋰電、光伏、風(fēng)電等成長板塊；三、醫(yī)藥、家電、食品飲料、消費(fèi)電子、傳媒等行業(yè)盈利預(yù)期修復(fù)仍然值得關(guān)注。
10、興業(yè)證券：關(guān)注儲(chǔ)能、傳媒、軍工、電力等板塊
階段性市場回歸存量博弈環(huán)境、板塊輪動(dòng)加速，建議尋找成長中景氣度較高、但當(dāng)前股價(jià)仍處低位、擁擠度相對(duì)較低的細(xì)分方向，掘金低位補(bǔ)漲機(jī)會(huì)：儲(chǔ)能、傳媒、軍工、電力；中長期，繼續(xù)沿高彈性與高增速兩條線索布局。一方面，重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)前景氣仍處于低位、但今年有望困境反轉(zhuǎn)，且估值、持倉均處于中低位的高彈性方向：信創(chuàng)、創(chuàng)新藥、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、5G；另一方面，對(duì)于當(dāng)前景氣已處于高位、且已體現(xiàn)在高倉位中的成長板塊，重點(diǎn)掘金增速能夠持續(xù)向上、估值合理的細(xì)分行業(yè)，把握高增長細(xì)分方向、以及個(gè)股α機(jī)會(huì)：風(fēng)電、光伏、汽車零部件。
