2023年3月8日十大機(jī)構(gòu)分析中國(guó)股市走勢(shì)
時(shí)間：2023-03-08 16:41:47
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2023年3月8日十大機(jī)構(gòu)分析中國(guó)股市走勢(shì)
1、國(guó)泰君安：指數(shù)短期或維持震蕩
周三早盤(pán)兩市慣性低開(kāi)后延續(xù)探底，午后企穩(wěn)展開(kāi)震蕩回升，三大指數(shù)均小幅下跌。盤(pán)面上，6G板塊領(lǐng)漲，數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向活躍，數(shù)據(jù)中心、國(guó)資云概念股表現(xiàn)搶眼。下跌方面，大宗商品價(jià)格下跌拖累資源股，有色金屬板塊低迷?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3500只個(gè)股上漲，超1200只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7185億，較上個(gè)交易日縮量2142億。北向資金全天凈賣(mài)出10.14億元，其中滬股通凈賣(mài)出12.60億元，深股通凈買(mǎi)入2.46億元。截至收盤(pán)，上證綜指收于3283.25點(diǎn)，下跌0.06%，深成指收于11598.29點(diǎn)，下跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指收于2377.58點(diǎn)，下跌0.26%。盤(pán)面焦點(diǎn)：6G概念再度活躍，世嘉科技3連板，本川智能、金信諾獲20CM漲停，三維通信、盛路通信、信維通信漲幅居前。消息面上中國(guó)移動(dòng)軟研院日前發(fā)布公告稱(chēng)，啟動(dòng)6G服務(wù)化RAN原型系統(tǒng)研發(fā)公開(kāi)集采。6G技術(shù)將給通信行業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)空間，據(jù)預(yù)測(cè)2040年全球6G市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)3400億美元，其間年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)58.1%。工信部6G技術(shù)加速部署下，衛(wèi)星通信、光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)整體表現(xiàn)較好，數(shù)據(jù)中心、國(guó)資云概念股表現(xiàn)搶眼，新炬網(wǎng)絡(luò)3連板，佳力圖、湘郵科技、南興股份等個(gè)股漲停。消息面上，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于提請(qǐng)審議國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的議案，組建國(guó)家數(shù)據(jù)局，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國(guó)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等。近期數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策密集出臺(tái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)日漸提升至國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展層面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)主題有望成為貫穿全年的熱點(diǎn)。軍工板塊走勢(shì)活躍，亞光科技、中兵紅箭、天和防務(wù)、中航電測(cè)等個(gè)股漲超6%。大國(guó)博弈加劇是長(zhǎng)期趨勢(shì)，軍工長(zhǎng)期向好，目前軍工行業(yè)下游需求依然旺盛，軍工重點(diǎn)裝備龍頭公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)軍工集團(tuán)的改革預(yù)期增強(qiáng)。后市展望：指數(shù)短期或維持震蕩走勢(shì)，關(guān)注市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。今日三大股指呈現(xiàn)縮量整理走勢(shì)，尾盤(pán)電信運(yùn)營(yíng)等中字頭拉升，指數(shù)跌幅明顯收窄；賽道股走勢(shì)仍然偏弱，創(chuàng)業(yè)板指延續(xù)低迷走勢(shì)。消息面上，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)或加快加息步伐，將聯(lián)邦基金利率提升至較此前預(yù)期更高的水平。市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)3月50個(gè)基點(diǎn)加息窗口或?qū)⒅亻_(kāi)，受此影響，美元飆升美股重挫。短期海外加息預(yù)期再次出現(xiàn)反復(fù)，但不改趨勢(shì)，從中期角度來(lái)看，美元指數(shù)、美債收益率頂部已經(jīng)得到確認(rèn)。短期擾動(dòng)之后，A股中期向好的趨勢(shì)不變。指數(shù)連續(xù)調(diào)整后，短期或有反彈，后續(xù)可關(guān)注成交量的變化及市場(chǎng)熱點(diǎn)的持續(xù)性。建議關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)及國(guó)企改革等主題。政府工作報(bào)告中以大量篇幅強(qiáng)調(diào)了國(guó)企改革、擴(kuò)大內(nèi)需、支持創(chuàng)新發(fā)展等，后續(xù)有望成為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)投資主線。目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐漸形成了從單一行業(yè)發(fā)展到覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)自主探索到政企高度結(jié)合的主基調(diào)，并日漸提升至國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展層面。國(guó)企改革主線將繼續(xù)受益中國(guó)特色估值體系。國(guó)資委將央企經(jīng)營(yíng)指標(biāo)調(diào)整為“一利五率”，更加強(qiáng)調(diào)盈利質(zhì)量，同時(shí)啟動(dòng)國(guó)有企業(yè)對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)，對(duì)央國(guó)企考核導(dǎo)向和估值重塑意愿出現(xiàn)自上而下的變化。國(guó)企改革和央國(guó)企價(jià)值重估明顯提速，關(guān)注低估值、存在資產(chǎn)注入預(yù)期、效率提升空間大的領(lǐng)域，建議關(guān)注軍工、建筑。
2、巨豐投顧：市場(chǎng)短期調(diào)整后將繼續(xù)上行
周三，A股縮量窄幅震蕩，權(quán)重股表現(xiàn)低迷。盤(pán)面上，電子化學(xué)品、通信服務(wù)、通信設(shè)備、船舶制造、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)、文化傳媒、計(jì)算機(jī)設(shè)備、航天航空、電子元件、半導(dǎo)體等板塊領(lǐng)漲；貴金屬、采掘、石油、保險(xiǎn)、光伏、銀行等行業(yè)小幅回調(diào)。題材股方面，可燃冰、頁(yè)巖氣、油氣設(shè)服等逆勢(shì)上漲，6G概念、天基互聯(lián)、Chiplet概念、航天概念、CPO概念、北斗導(dǎo)航等概念領(lǐng)跌。熱點(diǎn)板塊：數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念走強(qiáng)，杰創(chuàng)智能、佳華科技、佰維存儲(chǔ)漲超10%，新炬網(wǎng)絡(luò)3連板，佳力圖、郵科技、新炬網(wǎng)絡(luò)、安妮股份、南凌科技等漲停。臨近午盤(pán)，影視股拉升，上海電影漲停，華誼兄弟、博納影業(yè)、橫店影視、中國(guó)電影等跟漲。光刻機(jī)概念午后拉升，容大感光漲超14%，金力泰、蘇大維格、福晶科技、廣信材料、南大光電、晶方科技漲超4%。周三盤(pán)面是分化嚴(yán)重：權(quán)重股回調(diào)，中小盤(pán)股表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)；另外一層分化則是以科創(chuàng)板為代表的科技股逆市上漲?？傮w看，上證指數(shù)突破3300點(diǎn)并屢創(chuàng)反彈新高后，市場(chǎng)并未形成一致性預(yù)期，滬指重返3200~3300點(diǎn)箱體。國(guó)資改革、數(shù)字經(jīng)濟(jì)已是市場(chǎng)明確的主線，中期可繼續(xù)逢低關(guān)注。投資建議：巨豐投顧認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期下，A股有望步入中長(zhǎng)期牛市行情。外資年內(nèi)大幅凈流入A股，積極做多中國(guó)資產(chǎn)，“漂亮50”等權(quán)重股表現(xiàn)出色，中線仍可積極關(guān)注。全面注冊(cè)制實(shí)施后，確定性成長(zhǎng)股與低估藍(lán)籌股有望獲得資金追捧。數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)資改革等板塊已經(jīng)成為A股中期主線，短期調(diào)整后將繼續(xù)上行。上證指數(shù)剛剛突破3200~3300點(diǎn)箱體，有望繼續(xù)沖高。
3、湖南金證投顧：市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略上做多
3月8日三大指數(shù)震蕩調(diào)整，臨近尾盤(pán)集體回升，石油、保險(xiǎn)等權(quán)重藍(lán)籌走低，上證50盤(pán)中跌超1%，黃白二線大幅分化。芯片板塊午后走強(qiáng)，光刻膠方向領(lǐng)漲，容大感光拉升封板。數(shù)據(jù)中心、國(guó)資云概念走強(qiáng)，新炬網(wǎng)絡(luò)3連板，佳力圖、安妮股份、南興股份漲停，6G、衛(wèi)星導(dǎo)航概念再度大漲，世嘉科技3連板，金信諾、本川智能、三維通信、澳弘電子漲停。個(gè)股漲多跌少，兩市超3400股飄紅，今日成交7185億元。截止收盤(pán)滬指跌0.06%，深成指跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.26%。近期市場(chǎng)連續(xù)調(diào)整，更多的還是國(guó)內(nèi)外雙重因素的主導(dǎo)：一方面，重要會(huì)議雖然釋放積極信號(hào)，但是復(fù)蘇低于市場(chǎng)預(yù)期，情緒上有所打擊。而出口數(shù)據(jù)掣肘，盡管此前有預(yù)期，但還是免不了擔(dān)憂(yōu)；另一方面，海外俄烏沖突繼續(xù)，而美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策不確定性，短期加息擔(dān)憂(yōu)重啟，對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)間接影響和抑制。不過(guò)，這些因素只能說(shuō)是短期的情緒干擾，并不影響市場(chǎng)向好的本質(zhì)?；久嬷蜗拢?dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)趨勢(shì)明顯疊加流動(dòng)性合理充裕，市場(chǎng)整體向好的支撐和提振依舊，也不具備系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，整體機(jī)會(huì)還是大于風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略上做多的同時(shí)，結(jié)構(gòu)上優(yōu)化。
4、錢(qián)坤投資：市場(chǎng)繼續(xù)箱體震蕩，不要盲目割肉
市場(chǎng)情緒波動(dòng)的幅度有些大，也拖著指數(shù)持續(xù)調(diào)整，可是客觀老說(shuō)指數(shù)依然就是個(gè)箱體震蕩的結(jié)構(gòu)，按照一個(gè)震蕩的思維來(lái)看待即可，不必產(chǎn)生過(guò)于主觀的樂(lè)觀或者悲觀。只要不破3230點(diǎn)一切就還有希望，接下來(lái)再次發(fā)起上攻不是不可能 。何況這幾天指數(shù)是被動(dòng)調(diào)整的，被動(dòng)調(diào)整還是主動(dòng)調(diào)整這兩者的區(qū)別是很大的。資金流向：兩市成交額7185億，縮量企穩(wěn)，個(gè)人理解是良好的信號(hào)，表明短期來(lái)說(shuō)經(jīng)過(guò)了這幾天持續(xù)大幅的震蕩跳水之后該賣(mài)的也差不多都賣(mài)了該走的也差不多都走了，市場(chǎng)級(jí)別的洗盤(pán)。資金風(fēng)格方面，別看指數(shù)暫時(shí)承壓綠盤(pán)，但情緒氛圍今天是明顯變好的，漲停家數(shù)增多，甚至還有20CM的連板，高位股經(jīng)過(guò)了連續(xù)的大幅調(diào)整也暫時(shí)得到企穩(wěn)。不用著急，先緩口氣，接下來(lái)還會(huì)有新的機(jī)會(huì)。板塊熱點(diǎn)：還是在主線之內(nèi)折騰。昨晚最重磅的消息就是國(guó)家數(shù)據(jù)局的成立，相當(dāng)于官宣為什么數(shù)字經(jīng)濟(jì)是去年年末到現(xiàn)在的主線，也可能是接下來(lái)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)依然維持的主線或者之一，人工智能是其中的一個(gè)主要方向。這個(gè)消息出來(lái)后也不用急著普天同慶，今天的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看分化還是非常明顯的，今天炒的還是上游，無(wú)論是通信設(shè)備還是數(shù)字確權(quán)都很強(qiáng)，下游的尤其是一些高位的就慘不忍睹，繼續(xù)經(jīng)不起退潮的考驗(yàn)。所以還是昨天的思路，下游不是不能碰，但要看出來(lái)這波泥沙俱下里哪些品種是真正抗跌或者叫跌的最少的。上游也不建議看到和通信有關(guān)的就去盲選，還是需要區(qū)分強(qiáng)度和前后排。至于其它的，看看昨天石油板塊的表現(xiàn)或者邏輯確實(shí)很好的國(guó)企改革，簡(jiǎn)直是經(jīng)不起這種行情的考驗(yàn)。后市展望：上證指數(shù)的表現(xiàn)其實(shí)一直都還可以，在北向資金持續(xù)萎靡的背景下算是超預(yù)期的，這些之前都說(shuō)過(guò)。但背離不可持續(xù)，終有一個(gè)會(huì)被帶崩，所以昨天指數(shù)被情緒帶著往下走，是被動(dòng)的，可整體來(lái)看指數(shù)本身沒(méi)有主動(dòng)走弱的意思，也沒(méi)看到內(nèi)資或者外資大幅的砸盤(pán)出現(xiàn)，如果真的砸出來(lái)的話(huà)那就不是這點(diǎn)幅度了。這是一個(gè)重要的大前提，結(jié)論就是至少能維持一個(gè)震蕩而不是整體的從指數(shù)到情緒連滾帶爬的向下，首先考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和條件，別小看說(shuō)了這么多看似得出一個(gè)簡(jiǎn)單的結(jié)論。大幅震蕩，情緒這玩意來(lái)得快去的也快，上的猛下的也猛，昨天向下情緒釋放，那今天在情緒出現(xiàn)大幅再度殺跌，或者二次回落的時(shí)候，這里我個(gè)人認(rèn)為是選時(shí)上的介入買(mǎi)點(diǎn)。方向上，兩個(gè)方向可供參考，一種叫切換思維，也不要瞎切盲選，而是讓市場(chǎng)替你做選擇，哪個(gè)板塊先行走強(qiáng)就率先跟上，但是許多人反應(yīng)慢點(diǎn)的話(huà)容易上到跟風(fēng)。二是從泥沙俱下里找黃金，就是從AI主線的退潮過(guò)程中找出高辨識(shí)度以及相當(dāng)抗跌的品種，這點(diǎn)昨天說(shuō)過(guò)。以上這些思路可供驗(yàn)證。
5、百瑞贏收評(píng)：大盤(pán)調(diào)整沒(méi)有結(jié)束
周三，三大指數(shù)調(diào)整。上證指數(shù)低開(kāi)震蕩，尾盤(pán)反抽。行業(yè)方面，大面積翻紅。通信服務(wù)、電子化學(xué)品、計(jì)算機(jī)等漲幅居前。油氣開(kāi)采、酒店餐飲、貴金屬、石油加工貿(mào)易等跌幅居前。截止收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)收3283.25點(diǎn)，下跌1.85點(diǎn)，跌幅0.06%。成交額3128億。深證成指報(bào)收11598.29點(diǎn)，下跌10.29點(diǎn)，跌幅0.09%，成交額4057億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)收2377.58點(diǎn)，下跌6.15點(diǎn)，跌幅0.26%，成交額1515億。滬深兩市，個(gè)股共計(jì)上漲3720只，下跌1298只，漲停40只，跌停0只。?今天漲幅最大的是6G概念，工信部加速布局6G，短期之內(nèi)近地衛(wèi)星的發(fā)射以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望率先受益，中長(zhǎng)期看衛(wèi)星通信的服務(wù)運(yùn)營(yíng)以及應(yīng)用或?qū)⒂瓉?lái)黃金發(fā)展階段。6G技術(shù)相比5G技術(shù)，在速率、時(shí)延、流量密度等方面都有著數(shù)量級(jí)級(jí)別的提升。今天6G衛(wèi)星方向領(lǐng)漲，金信諾“20cm”漲停，本川智能漲超19%，盤(pán)中逼近漲停；三維通信、世嘉科技漲停，奧士康、航天發(fā)展大漲，這個(gè)概念后期應(yīng)該還有機(jī)會(huì)。國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)改革以后，今天受益的相關(guān)科技股全線大漲，數(shù)據(jù)確權(quán)、東數(shù)西算等相關(guān)受益股漲幅靠前；下午以光刻膠為首的芯片概念股也出現(xiàn)了拉升，創(chuàng)業(yè)板容大感光拉升封板；后期芯片、半導(dǎo)體，國(guó)產(chǎn)替代、自主可控等科技股還有機(jī)會(huì)，今年應(yīng)該是科技大年！軍工股前期活躍以后，今天繼續(xù)大漲，就已披露年報(bào)預(yù)告看來(lái)，軍工重點(diǎn)裝備相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)龍頭公司表現(xiàn)依然優(yōu)異；今天這個(gè)板塊再次走強(qiáng)，霍萊沃、中兵紅箭、通光線纜、天和防務(wù)等相關(guān)個(gè)股全線大漲，還是那句話(huà)，軍工股在內(nèi)外環(huán)境之下，后期還有機(jī)會(huì)，只是不要追漲。早盤(pán)我們提示今天要關(guān)注北向資金的動(dòng)態(tài)，只要北向資金不出現(xiàn)大幅流出，今天大盤(pán)問(wèn)題就不大；今天大盤(pán)最終是探底回升的，但大盤(pán)調(diào)整沒(méi)有結(jié)束，主要是今天大盤(pán)反彈沒(méi)有放量。
6、方正證券：行情向上的趨勢(shì)并未結(jié)束
從目前整體經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，當(dāng)下A股市場(chǎng)既沒(méi)有太大的基本面風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有太大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此行情向上的趨勢(shì)并未結(jié)束。結(jié)構(gòu)上看，在PPI同比增速中樞大概率較去年下行以及海外經(jīng)濟(jì)走弱的背景下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)更可能出現(xiàn)“溫和復(fù)蘇”，而在“溫和復(fù)蘇”的環(huán)境中，市場(chǎng)行情會(huì)更偏向成長(zhǎng)類(lèi)板塊。
7、東方證券：滬綜指將繼續(xù)橫盤(pán)整理
市場(chǎng)仍未脫離整體震蕩范疇，創(chuàng)業(yè)板指回踩半年線后，有望迎來(lái)弱勢(shì)反彈，滬綜指則繼續(xù)橫盤(pán)整理，為下次上行做好準(zhǔn)備。
8、光大證券：當(dāng)前市場(chǎng)震蕩，持股待漲
對(duì)當(dāng)前的震蕩不必過(guò)分擔(dān)憂(yōu)，可控制倉(cāng)位，持股待漲。“新國(guó)改+高科技+中國(guó)特色估值體系重塑”作為日益被突出的一個(gè)政策大勢(shì)，三重邏輯疊加催化下的中字頭、軍工等國(guó)改主線的熱度不會(huì)很快退潮，可持續(xù)關(guān)注、逢低參與。同時(shí)，對(duì)于即將得到宏觀數(shù)據(jù)充分驗(yàn)證的旅游餐飲酒店等消費(fèi)復(fù)蘇板塊，也可注意輪動(dòng)機(jī)會(huì)。
9、中信建投：關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)企改革、醫(yī)藥等板塊
建議控制倉(cāng)位，對(duì)優(yōu)質(zhì)個(gè)股低吸為主。短線建議關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)企改革、醫(yī)藥等板塊的投資機(jī)會(huì)。中線配置方向上：一、成長(zhǎng)主線。重點(diǎn)關(guān)注高端制造和既有“政策底”又具有基本面邏輯自主可控方向如：新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)及人工智能產(chǎn)業(yè)鏈如芯片等；二、穩(wěn)增長(zhǎng)主線。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，宏觀政策還有繼續(xù)發(fā)力的必要性，可持續(xù)關(guān)注在“穩(wěn)增長(zhǎng)”持續(xù)加碼下有望受益的新老基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、建材等板塊；三、左側(cè)逢低布局出現(xiàn)基本面回暖跡象的消費(fèi)服務(wù)行業(yè)，包括：社會(huì)服務(wù)、醫(yī)藥生物、黑色家電、商貿(mào)零售、食品飲料、券商等。四、央企估值回歸方向。如中字頭、央企資產(chǎn)整合等。五、重視大周期趨勢(shì)，看好黃金和船舶等。
10、東吳證券：耐心等待市場(chǎng)方向，觀望
目前市場(chǎng)在新一輪主線仍未形成，市場(chǎng)調(diào)整還不充分的情況下強(qiáng)行上攻后脫力回踩，3300點(diǎn)得而復(fù)失，可以選擇3300點(diǎn)作為短期操作基準(zhǔn)的策略開(kāi)始生效，操作上看投資者可適當(dāng)降低倉(cāng)位，等待市場(chǎng)企穩(wěn)后再擇機(jī)將倉(cāng)位提高，近幾個(gè)交易日需密切關(guān)注量能以及市場(chǎng)調(diào)整的方向，積極進(jìn)行觀望。
