2023年2月2日十大機(jī)構(gòu)分析中國(guó)股市走勢(shì)
時(shí)間：2023-02-02 15:53:26
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2023年2月2日十大機(jī)構(gòu)分析中國(guó)股市走勢(shì)
1、國(guó)泰君安：指數(shù)將延續(xù)震蕩整固，春季行情仍在途中
周四兩市小幅高開(kāi)之后走出一波探底回升，隨后震蕩分化，滬指表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，芯片股集體走強(qiáng)。午后市場(chǎng)延續(xù)震蕩走勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)相對(duì)較弱。兩市共53個(gè)股漲停，14個(gè)股跌停，漲跌停比為53：14。滬深兩市今日成交額10242.57億元，較上個(gè)交易日放量1.96%。北向資金全天凈流入45.06億元，其中滬股通凈流入18.61億元，深股通凈流入26.45億元。截至收盤(pán)，上證綜指收于3285.67點(diǎn)，上漲0.02%，深成指收于12131.20點(diǎn)，下跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指收于2602.32點(diǎn)，下跌0.44%。盤(pán)面焦點(diǎn)：半導(dǎo)體芯片板塊持續(xù)走強(qiáng)，微導(dǎo)納米、華力創(chuàng)通皆獲20CM漲停，瑞芯微漲停，此外、國(guó)民技術(shù)、國(guó)盾量子、寒武紀(jì)、北方華創(chuàng)等一度漲超8%。消息面，中共中央政治局1月31日下午就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)，指出要加快科技自立自強(qiáng)步伐，解決外國(guó)“卡脖子”問(wèn)題。AIGC概念持續(xù)活躍，其中視覺(jué)中國(guó)4天3板，初靈信息2連板，焦點(diǎn)科技漲停，中文在線(xiàn)、昆侖萬(wàn)維、云從科技、藍(lán)色光標(biāo)等個(gè)股漲幅居前。釀酒行業(yè)亦有不錯(cuò)表現(xiàn)，燕京啤酒、中葡股份漲停，惠泉啤酒、金種子酒等漲幅較大。創(chuàng)新藥、CRO概念強(qiáng)勢(shì)拉升，海創(chuàng)藥業(yè)一度20CM漲停，首藥控股，信立泰、泓博醫(yī)藥、瑞致醫(yī)藥等個(gè)股漲幅靠前。后市展望：指數(shù)延續(xù)震蕩整固走勢(shì)。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，加息靴子如期落地。目前疫情、經(jīng)濟(jì)、地緣政治等影響股市的關(guān)鍵因素不確定性出現(xiàn)了系統(tǒng)性下降，當(dāng)前是股票交易最為順暢的階段。滬深兩市成交量連續(xù)突破萬(wàn)億，北向資金持續(xù)流入，市場(chǎng)活躍度較前期已經(jīng)出現(xiàn)明顯改善。2月1日，證監(jiān)會(huì)就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制制度規(guī)則向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，金融供給側(cè)改革迎來(lái)重要里程碑。主板完成注冊(cè)制關(guān)鍵拼圖，多層次資本市場(chǎng)體系更清晰。本次改革的重中之重是滬深主板，包括：新股上市前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制；優(yōu)化盤(pán)中臨時(shí)停牌制度；新股上市首日即可納入融資融券標(biāo)的，優(yōu)化轉(zhuǎn)融通機(jī)制，擴(kuò)大融券券源范圍。改革后主板突出大盤(pán)藍(lán)籌特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。因此，我們維持之前的判斷，春季行情仍在途中，可以逢低積極參與。行業(yè)配置上，關(guān)注開(kāi)工鏈條和制造業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，價(jià)值板塊推薦建材/建筑/輕工/家電；科技制造推薦汽車(chē)/電子/計(jì)算機(jī)/通信等。主題投資上，可以關(guān)注券商和創(chuàng)投類(lèi)公司。
2、巨豐投顧：近期市場(chǎng)將繼續(xù)高位反復(fù)橫盤(pán)震蕩
周四市場(chǎng)再現(xiàn)高位震蕩調(diào)整格局，盤(pán)中兩市行業(yè)及題材呈現(xiàn)局部輪動(dòng)，IT設(shè)備、醫(yī)藥、日用化工、通用機(jī)械、半導(dǎo)體、醫(yī)療保健、互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)機(jī)械、軟件服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、通信設(shè)備等行業(yè)呈現(xiàn)活躍，多元金融、保險(xiǎn)、證券、航空、有色、家用電器、銀行、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁、礦物制品等行業(yè)呈現(xiàn)回調(diào)；題材板塊方面，CXO概念、工業(yè)母機(jī)、人腦工程、創(chuàng)新藥、仿制藥、維生素、操作系統(tǒng)、鴻蒙概念、信創(chuàng)、汽車(chē)芯片、MCU芯片、AIGC概念、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)確權(quán)、國(guó)資云、云計(jì)算等題材呈現(xiàn)走強(qiáng)，物業(yè)管理、稀缺資源、鎳金屬、鈷金屬、光熱發(fā)電、鋰礦、鹽湖提鋰、固態(tài)電池等題材呈現(xiàn)回調(diào)。截止收盤(pán)，滬指微漲0.02%，收3285.67點(diǎn)；深成指下跌0.22%，報(bào)收12131.2點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板下跌0.44%，報(bào)收2602.32點(diǎn)。從兩市個(gè)股主力資金流向來(lái)看，中國(guó)長(zhǎng)城獲主力資金凈流入4.08億，北方華創(chuàng)獲主力資金4.0億凈流入，恒瑞醫(yī)藥獲主力資金凈流入3.23億，視覺(jué)中國(guó)獲主力資金凈流入3.11億，藥明康德獲主力資金凈流入2.27億?？傮w來(lái)看，市場(chǎng)呈現(xiàn)出高位震蕩調(diào)整格局，盤(pán)中兩市行業(yè)及題材再現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，科技板塊盤(pán)中呈現(xiàn)局部走強(qiáng)，金融、軍工、周期、消費(fèi)板塊盤(pán)中出現(xiàn)分化，軟件服務(wù)、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、醫(yī)療保健等行業(yè)受到熱炒，證券、保險(xiǎn)、航空、地產(chǎn)、銀行等行業(yè)呈現(xiàn)走弱，盤(pán)中兩市分化跡象明顯。近期市場(chǎng)持續(xù)高位震蕩調(diào)整，市場(chǎng)短期分歧開(kāi)始加大，盤(pán)中主力資金調(diào)倉(cāng)以及短線(xiàn)資金獲利回吐引發(fā)市場(chǎng)盤(pán)中波動(dòng)，市場(chǎng)整體情緒呈現(xiàn)謹(jǐn)慎，盤(pán)中行業(yè)板塊輪動(dòng)以及近期熱點(diǎn)的退潮，凸顯市場(chǎng)高位調(diào)整格局下的結(jié)構(gòu)性行情。短期來(lái)看，市場(chǎng)或在主力資金調(diào)倉(cāng)以及情緒面影響下呈現(xiàn)出高位的反復(fù)橫盤(pán)震蕩，以消化近期的獲利盤(pán)同時(shí)進(jìn)行技術(shù)性修整。目前影響市場(chǎng)的利空因素相對(duì)較少，美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐放緩以及對(duì)市場(chǎng)整體情緒影響有限，而北向資金大規(guī)模的持續(xù)凈流入以及兩融杠桿資金的持續(xù)回升，將繼續(xù)助推人氣回升。在外圍干擾因素減弱以及宏觀經(jīng)濟(jì)面改善背景下，A股市場(chǎng)有望繼續(xù)保持原有的震蕩攀升節(jié)奏，因此，在操作策略上，建議投資者把握好市場(chǎng)的調(diào)整節(jié)奏，逢低繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，進(jìn)行短線(xiàn)低吸高拋操作，重點(diǎn)關(guān)注大基建、大金融以及大消費(fèi)行業(yè)的輪動(dòng)性機(jī)會(huì)，關(guān)注新、半、軍板塊等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
3、湖南金證投顧：關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、汽車(chē)等板塊
2023年2月2日 滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指小幅沖高后回落，科創(chuàng)50指數(shù)盤(pán)中漲近1.5%，隨后漲幅明顯收窄。釀酒、食品等大消費(fèi)板塊走強(qiáng)，味知香等多股漲停。人工智能方向沖高回落，漢王科技4連板，初靈信息、視覺(jué)中國(guó)等炸板。半導(dǎo)體板塊盤(pán)中拉升，億通科技、瑞芯微、中國(guó)長(zhǎng)城等漲停。下跌方面，券商板塊高開(kāi)低走，教育、軍工、三孩等跌幅居前。兩市下跌個(gè)股略大于上漲家數(shù)，成交連續(xù)第二個(gè)交易日破萬(wàn)億。截止收盤(pán)滬指漲0.02%，深成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。行情解析：今日三大指數(shù)震蕩蓄勢(shì)，滬指再次受壓3300點(diǎn)，成交量維持萬(wàn)億，從2月份的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，海外市場(chǎng)方面，歐美經(jīng)濟(jì)景氣度小幅回暖，1月歐美制造業(yè)PMI有所好轉(zhuǎn)。美國(guó)通脹壓力進(jìn)一步得到緩解，美聯(lián)儲(chǔ)加息或近尾聲。1月北向資金明顯加大凈流入力度，月度凈流入超1400億元，創(chuàng)歷史新高，提振市場(chǎng)信心。外資持續(xù)加倉(cāng)A股傳遞出全球投資者對(duì)人民幣資產(chǎn)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的信心。在強(qiáng)烈維穩(wěn)預(yù)期下，2月資金面將維持平穩(wěn)寬松。建議關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖下，成長(zhǎng)風(fēng)格中政策支持力度較大、利好政策頻出的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、汽車(chē)零部件等領(lǐng)域。
4、錢(qián)坤投資：看多做多，繼續(xù)保持牛市預(yù)期
昨天大漲今天再度迎來(lái)震蕩整理，無(wú)需擔(dān)心。作為指數(shù)來(lái)說(shuō)，無(wú)論盤(pán)中如何波動(dòng)，更應(yīng)該關(guān)注的是整體的結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)，通常指數(shù)的走勢(shì)和牛市是保持一致的，那對(duì)于指數(shù)的要求就只有一個(gè)，就是繼續(xù)向上，現(xiàn)在的波動(dòng)是完全可以接受的。哪怕出來(lái)一個(gè)中陰線(xiàn)，也會(huì)有修復(fù)的機(jī)會(huì)。資金流向：兩市成交額10243億，又是萬(wàn)億，個(gè)人認(rèn)為這個(gè)數(shù)值還是挺好的，因?yàn)樵谶@個(gè)階段不宜過(guò)大也不宜縮量，這種震蕩換手有利于行情繼續(xù)前進(jìn)。資金風(fēng)格方面，指數(shù)現(xiàn)在主要看北向資金的數(shù)值，今天北向明顯大幅縮量，這是正常的，早有預(yù)期，總不能每天買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。資金風(fēng)格方面，昨天算是高潮今天原地震蕩分歧，今天不適合追高接力，甚至是低吸在一些高位強(qiáng)勢(shì)股上都討不到便宜，今天是個(gè)休息整理的日子，無(wú)論對(duì)于主線(xiàn)板塊還是高位強(qiáng)勢(shì)股來(lái)說(shuō)都是如此。板塊熱點(diǎn)：主線(xiàn)熱點(diǎn)是哪些昨天已經(jīng)說(shuō)了，不知道的回看昨天就行。既然已經(jīng)有了主線(xiàn)的氣勢(shì)，就不是一天兩天的波動(dòng)能改變的，就像這大盤(pán)指數(shù)一樣，想要繼續(xù)前進(jìn)中途也是需要休息休息的，今天就是這樣的日子，當(dāng)然休息幾天這個(gè)沒(méi)法測(cè)算，但只要沒(méi)有出現(xiàn)大的崩盤(pán)信號(hào)之前就默認(rèn)主線(xiàn)還會(huì)繼續(xù)，這在牛市里總不會(huì)錯(cuò)的，所以常說(shuō)牛市要捂不要變來(lái)變?nèi)?。今天漲的好有兩個(gè)，一是消費(fèi)和醫(yī)藥這種調(diào)整了好多天的反抽，二是有色這種前兩天的配角今天一躍成為主角，不管是哪個(gè)都有點(diǎn)趁勢(shì)而起的意思。什么叫牛市，就是大家都有機(jī)會(huì)，群雄逐鹿中原勝者為王。后市展望:又開(kāi)始震蕩波動(dòng)了，還是這些話(huà)：在這個(gè)階段不用說(shuō)太多，就是看多做多，繼續(xù)保持牛市預(yù)期繼續(xù)相信這件事，這倒不是安慰自己，而是作為一種戰(zhàn)略來(lái)執(zhí)行的，從元旦之后一直是這個(gè)觀點(diǎn)，并不是這兩天才馬后炮，你們隨便翻好了。戰(zhàn)略最忌變來(lái)變?nèi)?，相信一件事就相信到底，該積極做多的階段就積極做多，不要因?yàn)橐粌商斓恼鹗幉▌?dòng)哪怕是來(lái)一個(gè)大陰線(xiàn)就輕易動(dòng)搖，而在市場(chǎng)明明下行的時(shí)候又盲目樂(lè)觀。所以沒(méi)有什么豪言壯語(yǔ)或者安慰鼓勵(lì)，這個(gè)階段就一個(gè)觀點(diǎn)：我相信牛市正在進(jìn)行中。昨天晚間全面注冊(cè)制的重磅消息大概來(lái)說(shuō)一下：一是未來(lái)的公司數(shù)量會(huì)越來(lái)越多，全面牛市幾無(wú)可能，如果一萬(wàn)家公司全都同時(shí)上漲這是很難想象的，輪動(dòng)的結(jié)構(gòu)性牛市才是大概率的，而這早就已經(jīng)發(fā)生了。二是這次最重要的一件事是沒(méi)有出現(xiàn)漲幅全面放開(kāi)到20cm,主板的票還是維持10%的漲跌幅。結(jié)合第一條的結(jié)論就是利好龍頭戰(zhàn)法，抱團(tuán)會(huì)更加的集中，兩極分化會(huì)更加利好，大部分的個(gè)股注定是配角，甚至是港股那邊才會(huì)有的“仙股”。
5、源達(dá)投顧：繼續(xù)保持市場(chǎng)多頭思維
指數(shù)午后繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩狀態(tài)，主板繼續(xù)圍繞平盤(pán)線(xiàn)展開(kāi)，而創(chuàng)業(yè)板13點(diǎn)半后再度回落，之后維持綠盤(pán)運(yùn)行。截止收盤(pán)，滬指漲0.02%，深成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。盤(pán)面上，午后繼續(xù)呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)格局。食品加工板塊震蕩走強(qiáng)，千味央廚、味知香等雙雙漲停，中炬高新、桃李面包等也有表現(xiàn)。免稅也呈現(xiàn)震蕩走高狀態(tài)，海南高速、步步高、海南椰島等不斷上行。房地產(chǎn)板塊也有所異動(dòng)，我愛(ài)我家、萬(wàn)業(yè)企業(yè)等也有所走強(qiáng)。而與之相反的就是國(guó)防軍工、三胎概念等有所走低，抑制市場(chǎng)做多情緒的走高。個(gè)股方面，兩市呈現(xiàn)漲跌參半狀態(tài)，漲跌比接近1:1，個(gè)股呈現(xiàn)分化走勢(shì)。資金方面，滬深兩市今日成交額10243億，較上個(gè)交易日放量197億。北向資金全天凈買(mǎi)入26.93億元，其中滬股通凈買(mǎi)入10.12億元，深股通凈買(mǎi)入16.82億元。目前指數(shù)所處位置分析：技術(shù)上看，上證指數(shù)午后維持窄幅震蕩格局，分時(shí)上黃線(xiàn)繼續(xù)領(lǐng)漲白線(xiàn)，說(shuō)明題材方向表現(xiàn)尚可。日線(xiàn)級(jí)別上，最終并未走出連陽(yáng)格局，短期也并未有效突破3300整數(shù)關(guān)口，同時(shí)成交量較昨日并未呈現(xiàn)顯著放大，后續(xù)若沒(méi)有增量配合下，預(yù)計(jì)還會(huì)有反復(fù)。創(chuàng)業(yè)板指午后有所走弱，黃白二線(xiàn)張口加大，說(shuō)明資金分歧明顯。日線(xiàn)級(jí)別上也并未保持連陽(yáng)格局，不過(guò)還在繼續(xù)運(yùn)行于5日線(xiàn)上方，多頭趨勢(shì)得以保持，接下來(lái)注意5日線(xiàn)附近的支撐作用。
應(yīng)對(duì)策略及關(guān)注方向：操作策略上，今日市場(chǎng)受利好高開(kāi)后卻并未繼續(xù)高走，短期說(shuō)明資金有所分歧，不過(guò)大趨勢(shì)依舊保持下，建議可繼續(xù)多頭思維做應(yīng)對(duì)。只不過(guò)要注意的是操作節(jié)奏依舊是關(guān)鍵核心，建議繼續(xù)保持低吸不追漲的應(yīng)對(duì)方式。
6、中信建投：市場(chǎng)將繼續(xù)震蕩攀升
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)步回升和金融持續(xù)改革并加大對(duì)外開(kāi)放的背景下，疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，人民幣升值趨勢(shì)明確，外資繼續(xù)加大流入A股趨勢(shì)明顯，內(nèi)外資有望形成合力推動(dòng)A股估值向上修復(fù)。因此，2023年市場(chǎng)震蕩攀升仍是大概率事件。但是，市場(chǎng)短期止跌反彈，能否延續(xù)取決于量能的變化和內(nèi)外資能否形成合力。但隨著政策加碼等積極因素積聚，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化行情有望持續(xù)。操作上建議持股為主，若持幣低吸為宜。短線(xiàn)建議關(guān)注券商以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、新能源等成長(zhǎng)股板塊。
7、光大證券：低吸潛伏超跌反彈股票
堅(jiān)守低吸潛伏策略。大消費(fèi)板塊持續(xù)調(diào)整之后，短線(xiàn)或有超跌反彈，關(guān)注旅游酒店、白酒、免稅等。數(shù)字經(jīng)濟(jì)重回風(fēng)口，短線(xiàn)具備持續(xù)性。同時(shí)，繼續(xù)關(guān)注央企改革、軍工、養(yǎng)老、三胎等政策主題機(jī)會(huì)。
8、東北證券：指數(shù)將繼續(xù)震蕩、高低輪動(dòng)
操作上以指數(shù)震蕩、高低輪動(dòng)為主要思路；倉(cāng)位上可以適度采用逆向思路，即、如果后續(xù)指數(shù)順勢(shì)回落并回補(bǔ)3240-3247點(diǎn)的下方缺口，則倉(cāng)輕者可以適度回補(bǔ)些倉(cāng)位，等待指數(shù)再度反彈挑戰(zhàn)3300點(diǎn)上方時(shí)賣(mài)出；倉(cāng)重者則適度控制倉(cāng)位、震蕩行情中的高低輪動(dòng)行情為基調(diào)，優(yōu)化持倉(cāng)，更偏與科創(chuàng)成長(zhǎng)、兩會(huì)題材等內(nèi)資偏好的主線(xiàn)，并且考慮到全面注冊(cè)制的落地、需要防范券商股的高開(kāi)低走。
9、中信證券：關(guān)注醫(yī)藥板塊
2022年第四季度以來(lái)，南北向資金共同加倉(cāng)醫(yī)藥生物板塊，其中以醫(yī)療設(shè)備、研發(fā)外包、藥品及醫(yī)療服務(wù)板塊最為明顯。南北向資金的加倉(cāng)突出醫(yī)藥板塊當(dāng)下三大投資核心邏輯：醫(yī)療新基建、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈及后疫情消費(fèi)復(fù)蘇。認(rèn)為醫(yī)藥板塊已逐漸走出疫情帶來(lái)的擾動(dòng)與波折，當(dāng)下正站在新周期的起點(diǎn)，未來(lái)將圍繞三大核心邏輯持續(xù)增長(zhǎng)。
10、興業(yè)證券：A股中長(zhǎng)期將震蕩上行
回顧A股注冊(cè)制改革推進(jìn)的兩個(gè)重要時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)均反響積極。一是2019年1月23日深改委審議通過(guò)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制方案；二是2020年4月27日，《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》審議通過(guò)；這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)后A股市場(chǎng)均迎來(lái)一波上行。未來(lái)伴隨著全面注冊(cè)制落地，資本市場(chǎng)將進(jìn)一步助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，多層次資本市場(chǎng)體系也將更加清晰，改革紅利將進(jìn)一步釋放，有望推動(dòng)A股中長(zhǎng)期上行趨勢(shì)。
