2023年2月9日十大機構(gòu)分析中國股市走勢
時間：2023-02-09 17:52:16
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2023年2月9日十大機構(gòu)分析中國股市走勢
1、國泰君安：指數(shù)有望延續(xù)震蕩上漲
周四兩市低開后震蕩走高，三大指數(shù)均漲超1%，兩市超4100只個股上漲，總體上個股漲多跌少。ChatGPT概念炒作全面擴散，算力芯片方向走強，CPO方向再度活躍，飲料、白酒股展開反彈，滬深兩市今日成交額9011億，較上個交易日放量964億。北向資金結(jié)束連續(xù)4日凈賣出，全天凈買入121.01億元，其中滬股通凈買入57.07億元，深股通凈買入63.94億元。截至收盤，上證綜指收于3270.38點，上漲1.18%，深成指收于12048.27點，上漲1.64%，創(chuàng)業(yè)板指收于2569.73點，上漲1.74%。盤面焦點：CPO概念領(lǐng)漲兩市。聯(lián)特科技20%漲停，天孚通信、新易盛、劍橋科技等個股大幅上漲。CPO有望成為高算力下解決方案，目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel等都在儲備或采購相關(guān)設(shè)備，已部分應(yīng)用于超算等市場。ChatGPT加速AI進程，對于功耗和成本要求更高，未來CPO滲透率可能大幅上行。半導(dǎo)體芯片板塊再度走強，MCU、GPU芯片分支領(lǐng)漲，恒爍股份、景嘉微獲20%漲停，必易微、明微電子、海光信息漲超10%。今日芯片領(lǐng)域的走強主要仍是受到算力的驅(qū)動。目前AI深度學(xué)習(xí)正在逼近現(xiàn)有芯片的算力極限，也對芯片設(shè)計廠商提出了更高要求。ChatGPT背后是GPU或CPU+FPGA等算力支撐，該應(yīng)用對于高端芯片的需求增加會拉動芯片均價，未來AI芯片有望大幅放量。釀酒板塊表現(xiàn)也較好，其中百潤股份漲停，伊力特、今世緣、今世緣等個股漲幅居前。白酒行業(yè)后續(xù)的復(fù)蘇或?qū)⒔?jīng)歷兩大階段，第一階段經(jīng)濟仍處于筑底區(qū)間，需求主要受場景修復(fù)驅(qū)動，第二階段經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢確立，白酒周期性消費屬性強化。在第一階段，高端白酒及區(qū)域酒需求韌性強，在第二階段，次高端及高端白酒需求彈性凸顯。后市展望：指數(shù)有望延續(xù)震蕩上漲趨勢。此前滬指突破3300點后展開持續(xù)調(diào)整，從今日盤面來看，權(quán)重股迎來集體修復(fù)，釀酒、保險、證券等板塊均有不俗的表現(xiàn)。而短線題材方向，市場繼續(xù)沿著人工智能這一主線挖掘，并且熱點進一步向算力方向擴散。北上資金結(jié)束連續(xù)4日凈賣出，市場有再度啟動的跡象，三大股指有望在20日均線附近獲得支撐再度震蕩上漲。此前我們在指數(shù)調(diào)整階段持續(xù)提示屬于上漲途中震蕩，短期調(diào)整之后將延續(xù)漲勢。繼續(xù)看好2月行情。目前疫情、經(jīng)濟、地緣政治等影響股市的關(guān)鍵因素不確定性出現(xiàn)了系統(tǒng)性下降，另外A股季節(jié)效應(yīng)中，2月是獲得正收益概率較高的月份，以上證綜指為例，近十年在2月上漲概率達到69%，指數(shù)表現(xiàn)顯著優(yōu)于其他月份。兩會前，市場處于業(yè)績、數(shù)據(jù)空窗期，是一個較為有利的股票交易窗口，交易阻力相對較小的方向在中小市值與投資主題。投資方向上，建議布局新開工與制造升級，掘金新科技：1、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能以及國內(nèi)制造升級領(lǐng)域的 TMT 與創(chuàng)新藥。2、開工后訂單加速交付，需求彈性提升的高端制造業(yè)?？春猛ㄓ米詣踊?、新能源裝備、汽車零部件和智能電網(wǎng)。3、需求側(cè)政策落地，布局傳統(tǒng)行業(yè)開工旺季?？春孟M建材、家電家居和工業(yè)金屬。
2、巨豐投顧：A股有望步入牛市行情
周四，A股低開高走，三大指數(shù)漲幅均超過1%，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲。盤面上，船舶制造、半導(dǎo)體、通信設(shè)備、釀酒、計算機設(shè)備、通信服務(wù)等行業(yè)領(lǐng)漲，電子元件、光學(xué)光電子、航天航空、消費電子、光伏、保險、證券等行業(yè)漲幅居前；題材股方面，電子車牌、汽車芯片、EDA概念、國產(chǎn)芯片、第三代半導(dǎo)體、PCB等領(lǐng)漲。盤面總體呈現(xiàn)普漲格局，兩市近4200只個股上漲。熱點板塊：釀酒板塊走強：百潤股份漲停，伊力特、燕京啤酒漲逾5%，今世緣、口子窖、舍得酒業(yè)、天佑德酒、重慶啤酒、珠江啤酒、惠泉啤酒、迎駕貢酒等漲逾3%。芯片概念拉升：恒爍股份20cm漲停，景嘉微漲超15%，春興精工、北緯科技、新朋股份漲停，阿石創(chuàng)、銅峰電子、一博科技、矩泉科技、寒武紀等漲逾5%。通信設(shè)備走強：聯(lián)特科技20cm漲停，天孚通信、新易盛漲逾10%，劍橋科技漲停，菲菱科思、浩瀚深度、德科立、移為通信、博創(chuàng)科技、鼎通科技等漲逾6%中字頭概念走強：中航電測繼續(xù)一字漲停，中科曙光、中船漢光、中船科技、中國長城漲逾5%，中國船舶、中船防務(wù)、中國動力等漲逾3%。巨豐投顧認為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經(jīng)濟下行等因素，但這三大因素已經(jīng)逐步改善，A股有望步入牛市行情。近期人民幣持續(xù)升值，外資積極做多中國資產(chǎn)，“漂亮50”等權(quán)重股表現(xiàn)出色，中線仍可積極關(guān)注。當(dāng)前A股已經(jīng)進入年報預(yù)告窗口期，業(yè)績高增長已逐步成為市場新的主線，業(yè)績超預(yù)期的個股有望獲得超額收益。從近期盤面看，兩會題材已經(jīng)開始預(yù)熱，芯片、環(huán)保、水利、農(nóng)業(yè)、氫能源等板塊有望迎來一波上漲，亦可逢低提前布局。
3、湖南金證投顧：上證指數(shù)3300點一線壓力較大
今日市場小幅低開，開盤后隨即開始拉升，全天震蕩走高，收出光頭光腳大陽線，技術(shù)上看，滬指突破10日均線，北向資金更是流入超百億，結(jié)束了連續(xù)流出的態(tài)勢，權(quán)重搭臺，題材唱戲?？傮w看，上證指數(shù)3300點一線壓力較大，近期滬指圍繞3250點拉鋸，北向資金大幅回流刺激市場展開反彈，不過目前市場結(jié)構(gòu)性行情的特征依舊明顯，建議投資者對近期漲幅較大的個股注意減倉，同時對于漲幅不大的個股可以逢低關(guān)注。成長板塊上漲較快，短期可能面臨交易過熱或技術(shù)位調(diào)整的風(fēng)險，關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟、電力設(shè)備、人工智能等板塊低吸機會。
4、錢坤投資：市場將震蕩幾天再向上突破
在高位橫盤震蕩整理了超過一周非常煎熬，這兩天很明顯的來到了十字路口該選方向了。連續(xù)三天都沒有跌破3230說明這個位置具備一定支撐作用，但正如你今天看到的陽線或者陰線都是表象，最關(guān)鍵的核心還在于北向資金今天再度開啟買買買模式，終于等到你還好沒放棄?，F(xiàn)在就簡單了，可能還會震蕩個幾天再向上突破，但趨勢已經(jīng)拉回來已完成強勢反包，接下來必須向上，往下支撐就繼續(xù)看3230點。資金流向：兩市成交額9011億，放量反包，非常的好，最大隱患解除且完成二次加油，接下來沒理由不繼續(xù)看好。資金風(fēng)格方面，北向資金帶指數(shù)關(guān)聯(lián)權(quán)重券商等藍籌，但最大的賺錢效應(yīng)還是在題材熱點上，今天來看是普漲格局但主線效應(yīng)非常明顯彈性也很好。需要注意的是最近的亮眼舞臺是20CM。板塊熱點：不怕行情好就怕熱點多。典型的不怕行情好就怕熱點多，看著啥啥都在漲但就沒有具體的某一個大的板塊是漲的特別的多的。譬如汽車零部件和動力電池板塊在前兩天的頹勢里反而非常惹眼，到了今天則黯然失色。我個人來說觀點不變，最看好的依然是新科技里的人工智能AI方向，無論是題材空間想象力還是這波啟動的板塊強度都說明了這天生就是個大型題材，經(jīng)過之前的猛漲之后出現(xiàn)現(xiàn)在的分化與回調(diào)是正常的，但后面依然想象力空間巨大，這才哪跟哪。今天漲的最猛的CPO概念也是這個大方向的分支，CPO本身是高算力下的解決方案，可以理解為人工智能的上游，昨天直接高開但時運不濟，今天分期轉(zhuǎn)一致直接走強，接下來類似的分支還會出現(xiàn)。并且提醒一點，這波主線的強勢演繹形式重點領(lǐng)域在于20CM而不是傳統(tǒng)的主板連板漲停形式，所以想要參與的話當(dāng)前還是應(yīng)該多關(guān)注20CM的。至于其它的，類似白酒券商這種今天跟著反抽的，我個人的建議是做短線的可以選擇不看。以上這些純屬個人觀點，帶有主觀。
5、百瑞贏：后期大盤還將震蕩上行
周四，三大指數(shù)集體漲逾1%。上證指數(shù)低開，基本維持震蕩上行趨勢，但是成交量并未放大。行業(yè)方面呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。半導(dǎo)體、通信設(shè)備、酒店餐飲、電子化學(xué)品等漲幅居前，貴金屬、房地產(chǎn)、石油、機場等漲幅居后，主要是受到大盤帶動。截止收盤，上證指數(shù)報收3270.38點，上漲38.27點，漲幅1.18%。成交額3518億。深證成指報收12048.27點，上漲194.81點，漲幅1.64%，成交額5493億。創(chuàng)業(yè)板指報收2569.73點，上漲43.85點，漲幅1.74%，成交額2201億。滬深兩市，個股共計上漲4294只，下跌708只，漲停35只，跌停9只。?今天走勢最強的板塊就是芯片相關(guān)概念股，這個概念的走勢主要還是跟ChatGPT有關(guān)，是ChatGPT概念的延伸，ChatGPT熱潮席卷全球，但背后需要GPU或CPU+FPGA等算力支撐，從AI模型構(gòu)建的角度看，第一階段是用超大算力和數(shù)據(jù)構(gòu)建預(yù)訓(xùn)練模型；第二階段是在預(yù)訓(xùn)練模型上進行針對性訓(xùn)練。所以今天引發(fā)芯片概念股走強全線大漲，后期還是建議大家以科技股為主。昨天漲幅靠前的主要是固態(tài)電池，今天就是漲幅靠后，說明市場資金還在高低切換；昨天跌幅靠前的一體壓鑄、智能駕駛等汽車板塊，今天就是漲幅靠前；消息面利好汽車電子等相關(guān)概念股走強，秋田微、科大國創(chuàng)、騰景科技、永新光學(xué)等個股全線拉升但最終還是沖高回落。今天大盤能夠大漲北向資金大幅流入超過120億元，主要是市場有兩條消息：一是早盤市場有傳聞一月份信貸數(shù)據(jù)將遠超預(yù)期。二是央行今早實現(xiàn)大幅凈投放；技術(shù)上今天大盤放量大漲，直接出現(xiàn)陽包陰，說明大盤短期調(diào)整告一段落，今天的低點應(yīng)該是近期大盤回調(diào)的低點，3200點附近的缺口短時間回補的風(fēng)險沒有了，后期大盤還將以震蕩上行為主，建議大家輕大盤重個股，繼續(xù)持股為主。
6、東方證券：當(dāng)前市場處于震蕩攀升后的良性蓄勢
春節(jié)之后中小盤股逐漸走高，科技、信創(chuàng)等成長股風(fēng)格占優(yōu)，反彈動力強，這種市場特征有望繼續(xù)延續(xù)。短期看，市場調(diào)整態(tài)勢明顯，但屬于震蕩攀升后的良性蓄勢，不改后市上行格局，擇機入場是首要選擇。
7、中信建投：市場短期擾動后仍將繼續(xù)上升
整體我們認為當(dāng)前市場在短期擾動后仍有望繼續(xù)上升，尤其隨著重要會議召開時間臨近，市場政策預(yù)期升溫，操作上投資者仍可逢低布局。配置上，一、重點關(guān)注兩會政策預(yù)期較強的計算機、通信、電力、半導(dǎo)體、軍工等板塊；二、逢低關(guān)注高景氣的儲能、鋰電、光伏、風(fēng)電等成長板塊；三、醫(yī)藥、家電、食品飲料、消費電子、傳媒等行業(yè)盈利預(yù)期修復(fù)仍然值得關(guān)注。
8、方正證券：關(guān)注券商、大數(shù)據(jù)、高端制造、互聯(lián)網(wǎng)等板塊
操作上，輕指數(shù)、重個股，逢低關(guān)注券商、大數(shù)據(jù)、高端制造、互聯(lián)網(wǎng)、文化娛樂、次新股、有色及低位底部股，逢高減持前期漲幅過高股及垃圾股。
9、國盛證券：指數(shù)回調(diào)空間有限，將繼續(xù)震蕩
由于當(dāng)前處于處于經(jīng)濟數(shù)據(jù)與公司業(yè)績的空窗期，市場基本面未出現(xiàn)本質(zhì)變化，經(jīng)濟復(fù)蘇的強度還有待數(shù)據(jù)驗證，宏觀層面短期較難出現(xiàn)超預(yù)期的點。從市場表現(xiàn)來看，滬指多日下探回升，資金的承接力度相對較強，且調(diào)整階段未出現(xiàn)資金恐慌出逃現(xiàn)象，因此指數(shù)短期回調(diào)空間有限，維持震蕩走勢的概率較大。操作策略上可考慮輕指數(shù)重個股，選擇政策面利好較多、資金關(guān)注度較高的板塊和個股做低吸，尤其是在短期題材熱點炒作告一段落之后，把握短期調(diào)整較為充分的大消費（白酒、餐飲、旅游）、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈（建材、家居）、大金融（保險、證券）等板塊的交易性機會。
10、國海證券：兩會前市場保持樂觀
今年節(jié)后市場窄幅調(diào)整是大勢的延續(xù)而非兌現(xiàn)，經(jīng)濟短期難證偽、業(yè)績空窗疊加政策發(fā)力預(yù)期下，仍可對兩會前市場保持樂觀。而市場主線風(fēng)格的形成會先經(jīng)歷醞釀階段，才脫穎而出，類比于價值板塊在去年11月為蓄勢，12月后超額收益顯著擴大，成長板塊于今年1月開始蓄勢，2月有望實現(xiàn)“綻放”。行業(yè)配置方面，關(guān)注安全資產(chǎn)及高端制造兩條主線。一是契合當(dāng)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整政策思路的計算機、通信、電子等安全資產(chǎn)有望跑贏市場，二是高景氣延續(xù)的部分新能源鏈條相關(guān)的有色金屬、化工新材料領(lǐng)域有望于本階段取得超額收益。
