2023年2月10日十大機構(gòu)分析中國股市走勢
時間：2023-02-10 18:04:19
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2023年2月10日十大機構(gòu)分析中國股市走勢
1、國泰君安：短期市場大概率繼續(xù)震蕩盤整
周五兩市小幅低開之后展開窄幅震蕩，ChatGPT概念沖高回落，大消費板塊迎集體反彈，資金對于題材概念分歧開始加大。午后市場震蕩走弱，滬指盤中回踩5日均線，創(chuàng)業(yè)板指跌幅一度超1%。滬深兩市今日成交額8928.76億元，較上個交易日縮量0.91%。北向資金全天凈流出13.61億元，其中滬股通凈流出3.86億元，深股通凈流出9.75億元。截至收盤，上證綜指收于3260.67點，下跌0.3%，深成指收于11976.85點，下跌0.59%，創(chuàng)業(yè)板指收于2545.16點，下跌0.96%。盤面焦點：酒店旅游板塊漲幅居前，同慶樓、金陵飯店、君亭酒店、錦江酒店等漲幅居前。飯店協(xié)會的調(diào)研統(tǒng)計，超七成住宿企業(yè)反饋春節(jié)假期間的營業(yè)收入已恢復(fù)至疫情前水平。大消費中的乳業(yè)、食品等方向同樣領(lǐng)漲，寶立食品、新乳業(yè)漲停，科拓生物、紫燕食品、洽洽食品等漲幅居前。電力行業(yè)午后拉升，粵電力A漲停，寶新能源、東旭藍天、上海電力、華電國際等漲幅居前。裝修建材概念亦有活躍表現(xiàn)，箭牌家居、金牌櫥柜、喜臨門、偉星新材等漲幅靠前。消息面，定制家居行業(yè)表現(xiàn)較為亮眼，業(yè)績普遍呈增長態(tài)勢。后市展望：市場在昨日沖高拉升之后，今日再度震蕩回落，近期市場成交量回落至萬億規(guī)模下方。自春節(jié)假期以來，市場接連出現(xiàn)回調(diào)走勢，我們依舊認為當(dāng)前市場處于上漲途中的調(diào)整，無需過度擔(dān)憂。從技術(shù)面表現(xiàn)來看，滬指3300點上方壓力相對較大，3195點一線缺口存在回補可能。短期市場大概率維持震蕩盤整格局。依然看好2月市場行情。目前疫情、經(jīng)濟、地緣政治等影響股市的關(guān)鍵因素不確定性出現(xiàn)了系統(tǒng)性下降，在財報業(yè)績與經(jīng)濟數(shù)據(jù)空窗期，是一個較為有利的股票交易窗口，主題投資或?qū)蔀殡A段性市場活躍焦點。投資方向上，建議布局新開工與制造升級，掘金新科技：1、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能以及國內(nèi)制造升級領(lǐng)域的 TMT 與創(chuàng)新藥。2、開工后訂單加速交付，需求彈性提升的高端制造業(yè)?？春猛ㄓ米詣踊⑿履茉囱b備、汽車零部件和智能電網(wǎng)。3、需求側(cè)政策落地，布局傳統(tǒng)行業(yè)開工旺季?？春孟M建材、家電家居和工業(yè)金屬。
2、巨豐投顧：關(guān)注上證指數(shù)3300點一線壓力
周五，A股出現(xiàn)調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌。盤面上，旅游酒店領(lǐng)漲，包裝材料、食品飲料、釀酒、電力、教育、文化傳媒、造紙印刷、農(nóng)牧飼漁、通信服務(wù)、珠寶首飾、裝修建材、房地產(chǎn)開發(fā)等行業(yè)漲幅居前，能源金屬、光伏、航天航空、電子化學(xué)品、有色金屬、汽車零部件、風(fēng)電、汽車、煤炭、證券、電池等跌幅居前；題材股方面，知識產(chǎn)權(quán)、AIGC概念、乳業(yè)、預(yù)制菜概念、廣電、租售同權(quán)、糧食概念、在線旅游、數(shù)據(jù)確權(quán)、超臨界發(fā)電等概念漲幅居前，激光雷達、刀片電池、PLC概念、華為歐拉、固態(tài)電池、汽車一體化壓鑄、麒麟電池等跌幅居前?？傮w看，上證指數(shù)3300點一線壓力仍需化解，結(jié)構(gòu)性行情的特征依舊明顯，建議投資者對近期漲幅較大的個股注意減倉。投資建議：巨豐投顧認為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經(jīng)濟下行等因素，但這三大因素已經(jīng)逐步改善，A股有望步入牛市行情。近期人民幣持續(xù)升值，外資積極做多中國資產(chǎn)，“漂亮50”等權(quán)重股表現(xiàn)出色，中線仍可積極關(guān)注。當(dāng)前A股已經(jīng)進入年報預(yù)告窗口期，業(yè)績高增長已逐步成為市場新的主線，業(yè)績超預(yù)期的個股有望獲得超額收益。從近期盤面看，兩會題材已經(jīng)開始預(yù)熱，芯片、環(huán)保、水利、農(nóng)業(yè)、氫能源等板塊有望迎來一波上漲，亦可逢低提前布局。
3、湖南金證投顧：市場大概率仍將震蕩上行
2月10日三大指數(shù)集體調(diào)整，滬指全天弱勢震蕩，創(chuàng)業(yè)板指盤中跌超1%。旅游、食品、乳業(yè)等大消費板塊走強，寶立食品等紛紛大漲。數(shù)字水印技術(shù)受關(guān)注，概念股集體走強，漢邦高科等多股漲?；驖q超10%。ChatGPT、AIGC等人工智能繼續(xù)活躍，但總體呈現(xiàn)沖高回落走勢，慧博云通、漢王科技、海天瑞聲等則明顯走低。此外光伏、固態(tài)電池等板塊走弱，個股跌多漲少，兩市今日成交8928億元。截止收盤滬指跌0.3%，深成指跌0.59%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.96%。 三大指數(shù)今日震蕩低走，創(chuàng)業(yè)板受10日均線壓制回調(diào)明顯，滬指在3300點整數(shù)關(guān)口附近有較強壓力，前期主線板塊沖高回落，以目前不足萬億的總成交量來看，如無法有效放大，短期指數(shù)完成快速突破的難度較高，普漲格局恐也難以為繼，市場大概率仍將以進二退一的節(jié)奏震蕩上行，可繼續(xù)謹慎看多。策略上，需注意整體節(jié)奏的把握，以低吸為主，謹慎追漲。選擇調(diào)整到位，有政策支持預(yù)期的相關(guān)品種進行關(guān)注，把握新一輪做多行情?？煞甑完P(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、計算機等股價彈性好的中小盤成長股，把握輪動機會，或為當(dāng)前行情下不錯的選擇。
4、錢坤投資：春季行情正常展開，不要離場
大盤全天低開后震蕩探底回升，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，消費股迎來反彈，預(yù)制菜方向領(lǐng)漲，寶立食品漲停，同慶樓連續(xù)兩天大漲。電力股午后異動，粵電力A、南網(wǎng)能源漲停。ChatGPT相關(guān)概念股沖高回落，數(shù)字水印表現(xiàn)活躍，漢邦高科20CM漲停，漢儀股份、金運激光漲超10%；海天瑞聲早盤漲超10%，午后跳水一度跌超5%；恒爍股份、格靈深瞳、天娛數(shù)科等多股炸板?？傮w上個股跌多漲少，兩市超2500只個股下跌，漲停個股數(shù)量創(chuàng)近期新低。滬深兩市今日成交額8928億，較上個交易日縮量83億。板塊方面，乳業(yè)、農(nóng)業(yè)、酒店旅游、預(yù)制菜等板塊漲幅居前，小金屬、汽車整車、一體化壓鑄、通用航空等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.3%，深成指跌0.59%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.96%。北向資金全天凈賣出33.74億元，其中滬股通凈賣出13.38億元，深股通凈賣出20.37億元。大盤今天走出小幅調(diào)整行情。早上國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)：1月CPI同比上漲2.1%，PPI同比下降0.8%。CPI抬頭今天市場緊張，擔(dān)心貨幣政策拐彎，與此相對應(yīng)的是PPI下行，經(jīng)濟復(fù)蘇升溫還沒到，如果貨幣收緊，會抑制復(fù)蘇進度。對于今天的市場產(chǎn)生壓力。大盤全天走勢偏弱，上午低開低走，下午震蕩上行，修復(fù)了大部分跌幅。盤面熱點散亂，缺乏領(lǐng)漲主線，消費板塊有活躍跡象。消費板塊走強，酒店餐飲、旅游等板塊漲幅居前。2023年開年以來，疫情的陰霾逐步退散，消費市場開始復(fù)蘇，國家稅務(wù)總局公開數(shù)據(jù)顯示，今年春節(jié)假期，全國消費相關(guān)行業(yè)銷售收入與上年春節(jié)假期相比增長12.2%，與2019年春節(jié)假期相比年均增長12.4%。另外，作為疫情防控政策調(diào)整后的首個西方“情人節(jié)”，浪漫經(jīng)濟從本周末開始升溫。攜程數(shù)據(jù)顯示，2月11日至12日，國內(nèi)酒店和出境酒店同比雙增。對于相關(guān)板塊產(chǎn)生積極影響。種業(yè)板塊異動，敦煌種業(yè)快速拉升。應(yīng)該是有資金在博一號文件，“農(nóng)業(yè)強國加種業(yè)自主可控”可能是個高確定性的方向。春耕在即，農(nóng)業(yè)及相關(guān)的種業(yè)、化肥、農(nóng)藥都可以關(guān)注。電力板塊下午異動，粵電力A快速拉升。消息面上，2月8日，國際能源署發(fā)布的《2023年電力市場報告》表示，2023年至2025年全球電力需求增長將加速至年均3%，增長主要來自亞洲地區(qū)。與此同時，動力煤價格下跌。煤炭需求偏弱，煤價有下跌趨勢，進口煤價格有望松動，火電電價逐步兌現(xiàn)政策預(yù)測。今天CPI等數(shù)據(jù)公布之后，藍籌波動幅度不大，成長股回調(diào)明顯。這是市場預(yù)期CPI會繼續(xù)上升的表現(xiàn)。現(xiàn)在就是等社融數(shù)據(jù)了，昨天的上漲與新增貸款傳言有關(guān)，如果社融數(shù)據(jù)印證了貨幣寬松狀態(tài)，市場會受到積極影響。技術(shù)上看，上證昨天向上突破了前三個交易日的整理平臺，今天未創(chuàng)新高，但調(diào)整幅度不大，應(yīng)該算是突破后的正常調(diào)整，確認突破點位。周線圖上顯示本周回觸了五周均線，走勢中規(guī)中矩。如果把春節(jié)后的調(diào)整結(jié)合節(jié)前的上漲來看，有上升旗特征。春季行情正常展開中，沒有拐點信號出現(xiàn)之前，不要離場。
5、百瑞贏收評：下跌空間不大，持股不動
今日三大指數(shù)集體調(diào)整。上證指數(shù)低開，震蕩下挫，尾盤反抽未能翻紅。行業(yè)方面，漲跌各半。酒店、種業(yè)、景點旅游、食品加工等漲幅居前，汽車、金融、證券、電力等跌幅居前。截止收盤，上證指數(shù)報收3260.67點，下跌9.71點，跌幅0.3%。成交額3417億。深證成指報收11976.85點，下跌71.42點，跌幅0.59%，成交額5511億。創(chuàng)業(yè)板指報收2545.16點，下跌24.57點，跌幅0.96%，成交額2174億。滬深兩市，個股共計上漲2417只，下跌2586只，漲停28只，跌停9只。?盤面上酒店餐飲、知識產(chǎn)權(quán)、種業(yè)、乳業(yè)、林業(yè)種植、食品加工、在線旅游、預(yù)制菜等板塊漲幅靠前；稀有金屬、光伏設(shè)備、航空裝備、華為歐拉、一體化壓鑄、汽車制造、貴金屬等板塊跌幅居前；兩市28只個股漲停，9只個股跌停，創(chuàng)業(yè)板下跌近1%，北向資金全天凈賣出33.75億元。早盤市場熱點還是在ChatGPT等相關(guān)科技股上，鴻博股份4連板，零點有數(shù)出現(xiàn)20CM漲停；隨著漢王科技、嶺南股份、海天瑞聲回落，科技股全線回落；建議大家等待調(diào)整以后的機會。昨晚白酒漲價，今天早盤相關(guān)白酒個股沖高；近期多家紙企實行新年首輪提價，今天引發(fā)了造紙板塊走強，博匯紙業(yè)漲、岳陽林紙、景興紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)等全線拉升，但最終出現(xiàn)沖高回落，出利好的時候還是不要隨意追漲。消息面春節(jié)后多地加碼布局氫能賽道，一批項目加速啟動；上海明確到2025年建成并投入使用各類加氫站超過70座，燃料電池汽車應(yīng)用總量突破10000輛。今天氫能源概念股走強，科恒股份20CM漲停，帶動寶豐能源、蜀道裝備、宇通重工等相關(guān)個股全線走高，資金從科技股中出來，還是在市場挖掘機會，整體還是建議大家以題材股為主。今天早盤我們提示大盤還有回踩3245點附近，港股在跳水大盤在大跌，但大盤最低是3247點，也還是在3245點附近；雖然還有回補3200點附近缺口的趨勢，但向下的空間不大，整體還是建議大家持股不動！
6、中信證券：關(guān)注光模塊、光芯片、光器件、交換機等板塊
ChatGPT等AI產(chǎn)業(yè)化的落地需要云廠商龐大的算力支持，同時也需要算力成本與功耗的進一步降低。預(yù)計這將進一步推動海外云巨頭對于數(shù)據(jù)中心硬件設(shè)備的需求增長與技術(shù)升級。光模塊、光芯片、光器件、交換機作為數(shù)據(jù)中心中行業(yè)必不可少的部分。在全球科技巨頭加大AI投入的背景下，相關(guān)算力上游核心環(huán)節(jié)將有望長期受益。
7、方正證券：大盤中期將繼續(xù)震蕩上漲
無論經(jīng)濟及金融數(shù)據(jù)是否超預(yù)期，只影響A股短期運行的節(jié)奏，不影響大盤中期上漲的趨勢，后續(xù)來看，市場的熱點還將繼續(xù)輪動，但科技成長板塊仍是市場主線，資金在芯片、半導(dǎo)體、信創(chuàng)、ChatGPT概念等板塊輪轉(zhuǎn)后，后續(xù)有望進入互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)板塊，年內(nèi)熱點有望在應(yīng)用科技板塊內(nèi)不斷傳導(dǎo)并擴散，形成良性輪動的循環(huán)走勢。
8、中信建投：關(guān)注半導(dǎo)體、通信、酒店餐飲航空等板塊
操作上建議積極把握結(jié)構(gòu)化投資機會。短線建議關(guān)注半導(dǎo)體及元件、通信設(shè)備、酒店餐飲航空等板塊的投資機會。中線配置方向上：一、成長主線。重點關(guān)注高端制造和既有“政策底”又具有基本面邏輯自主可控方向如：數(shù)字經(jīng)濟及人工智能產(chǎn)業(yè)鏈如芯片等；二、穩(wěn)增長主線。當(dāng)前經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，宏觀政策還有繼續(xù)發(fā)力的必要性，可持續(xù)關(guān)注在“穩(wěn)增長”持續(xù)加碼下有望受益的新老基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、建材等板塊；三、左側(cè)逢低布局出現(xiàn)基本面回暖跡象的消費服務(wù)行業(yè)，包括：社會服務(wù)、醫(yī)藥生物、黑色家電、商貿(mào)零售、食品飲料、券商等。四、央企估值回歸方向。如中字頭、央企資產(chǎn)整合等。五、重視大周期趨勢，看好黃金和船舶等。長遠來看，成長股和核心資產(chǎn)都是資產(chǎn)配置的重要組成部分，可逢低均衡配置。
9、華福證券：關(guān)注軍工、半導(dǎo)體、信創(chuàng)等板塊
根據(jù)中信風(fēng)格指數(shù)漲幅，近十年春季躁動期間，成長表現(xiàn)最好，周期和消費次之。十年間，前期成長表現(xiàn)強勁，后期消費與周期有所走強。就單年春季躁動期間來看，存在明顯板塊輪動趨勢，最多連漲不超過兩期。其中后期表現(xiàn)較為關(guān)鍵，春季躁動后期領(lǐng)漲的板塊有較大概率是整個春季躁動期間表現(xiàn)最優(yōu)的，在近10年的7段春季躁動中，有6年符合這一規(guī)律。當(dāng)然從平均漲幅來看，消費主題相對占優(yōu)。平均漲幅前十的行業(yè)有：建筑材料、基礎(chǔ)化工、有色金屬、社會服務(wù)、計算機、美容護理、電子、非銀金融、農(nóng)林牧漁、輕工制造。前十行業(yè)中，消費行業(yè)占4個，周期行業(yè)占3個，TMT行業(yè)占2個，金融行業(yè)占1個。預(yù)期今年春季躁動期間，價值領(lǐng)先，成長跟上。且很大概率在消費和金融中輪動切換。我們認為，在當(dāng)前經(jīng)濟整體開始顯著修復(fù)，價值打出“先頭炮”，很可能是消費和大金融前期領(lǐng)漲。而春節(jié)后，成長股開始跟上，可以關(guān)注位置較低的軍工、半導(dǎo)體、信創(chuàng)等板塊，預(yù)計整體市場都將表現(xiàn)不俗。
10、方正證券：2月份指數(shù)上漲的概率極高
從歷史經(jīng)驗上看，2月份指數(shù)上漲的概率極高，2000年至2022年的23年間，萬得全A在2月份上漲的概率高達78%，遠高于其他月份；從基本面上看，本輪企業(yè)盈利周期的下行已經(jīng)結(jié)束，最新公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也顯示經(jīng)濟已有復(fù)蘇回暖的跡象。預(yù)計2023年全年經(jīng)濟呈“L”型溫和復(fù)蘇，風(fēng)格上成長股的機會可能更大。
